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[天天基金]大金融强劲点火 沪指重上3300点!牛市回来了吗? 新手怎么买股票

原标题:大金融强劲点火 沪指重上3300点!牛市回来了吗?

  9月18日,A股三大指数集体走强,其中沪指收盘大涨逾2%,报3338.09点,重回3300点之上,券商股与保险股爆发,仅环保板块翻绿。北向资金今日净买入94.74亿元。

  机构指出,市场整体回暖,两市个股普涨,但是短线情绪表现一般。主板低估值板块大涨,市场仍是结构性行情,指数强于情绪,看板块能否走出持续性。操作上,控制仓位,建议最多半仓为宜,还是以中线思路,关注质量较好的品种逢低通过仓位的控住逐步参与,耐心持有。

  每个投资者的预期收益率都不同,就决定了投资决策也不同。A股中有很多结构性的机会,主动型基金的相对收益可能会更高一些。对于大部分投资者而言,选择靠谱的基金公司和基金经理,坚持长期定投,这个方法相对来说是比较简单有效的。

  9月18日,A股三大股指高开高走,截至收盘,沪指涨2.07%,深成指涨1.77%,创业板指涨1.52%。技术层面,沪指一鼓作气收复3300点整数关口站上60日线,形态上呈现出攻击姿态,各主要板块均开进进攻阵位,量能相较上个交易日明显放大,场内筹码完成有效换手,为行情向纵深发展打开了大门。

  盘面上,券商、保险板块全线大涨,证券、旅游板块涨超4%,煤炭、房地产、银行等板块涨幅均超2%,深圳本地股、免税、金融科技、西部水泥等板块表现较好;创业板低价股、半导体硅片逆市下跌。

  具体来看,券商板块从7月15日已调整近2个月,整体市净率2.12倍。有研报就此指出,随着资本市场深改措施继续落地,蓝筹T+0、注册制在存量板块推广都将为行业带来盈利能力改善,估值中枢上移有业绩支撑。

  外资对券商板块的格外青睐,正是由于每一轮牛市来临的时候,券商都承担了领头羊的角色,同时在A股历次牛市中,都表现出傲人的涨幅。

  据统计,在2008年牛市中,券商板块上涨了180%,其中东北证券涨了30倍,中信证券和国金证券涨了20倍。在2015年的牛市中,券商板块上涨了300%,东方财富涨了7.8倍。在过去几轮牛市中,券商从来没有缺席。在本轮牛市的逻辑中,除经纪业务外,注册制下的新股发行,也对龙头券商的业绩增厚有提振效果。广发证券非银金融行业首席分析师陈福认为,从当前市场交易量看,交易量、两融增加量、换手率、券商股交易量等多个数据指标均已达到上一轮行情初期的状态,距历史高点仍有较大空间。

  国泰君安指出,构成今年6-7月牛市行情的核心驱动力——无风险利率下行已告一段落,而未来伴随外围因素的落地及后续经济增长确定性的增强,风险偏好会缓慢(而非迅速)抬升,盈利修复的大超预期也没有显现,因此无法构成牛市第二波。相反,风险偏好的缓慢抬升会引发接下来市场震荡区间逐级上升。预计横盘震荡会持续到大概到十月中下旬,届时也将是今年下半年A股变盘的关键节点。

  申万宏源指出,短期指数震荡走势或将延续,操作上建议投资者控制仓位,适当关注顺周期板块,比如航空运输、汽车、保险、银行、地产、煤炭等板块的结构行情。

  天风证券认为短期市场承压,近期的调整还将延续。但整体看,指数下行空间有限,尤其是经济持续复苏,对市场的支撑和稳定作用较为明显。而经济的复苏,对于低估的蓝筹龙头股也有提振作用。近期关注周期类板块的修复,以及消费数据的回升,对于可选消费等板块的机会。

  说起近期市场的波动,每一位投资者感触颇深,虽然这段时间一直鼓励大家要忽略短期波动、用长期的角度去看待自己的基金,但是对不少基民来说,尤其是刚接触基金不久的“萌新”,是很难做到看着自己的基金一直跌还能忍住不赎回的。

  对于买在7月高位的投资者来说,经历了暴涨和下跌市,目前可能多数为亏损状态,该怎么办呢?

  今年以来,由于基金赚钱效应明显,很多7月入场的投资者都是小白,看到一些短期暴涨的基金,就抱着发财梦一股脑的买入了,没有仔细研究当下的市场情况、基金的持仓风格。对于这类人来说,尤其要小心一些。

  如果选择的基金,既缺乏长期投资业绩的支持,短期的涨幅又缺乏足够的说服力,就需要谨慎看待。对于一些值得怀疑的基金,如果当断不断,必然反受其害。

  从近期的表现和历史的表现来看,A股市场的波动都是比较大的。所以如果“过分关注市场”,那很可能心情也会随着市场的起伏大起大落。这个时候我们不妨把回顾基金表现的时间段拉长一些,这样就能避免因为一时的市场行情波动做出冲动的决策了。

  资产配置是风险管理的很好手段。把资产放一部分在权益、一部分在债券、另一部分再考虑一些海外资产和黄金,在资产大类上做好区分,就可以一定程度达到分散风险的效果。

  股票和债券具有跷跷板效应,以今年以来的行情为例,年初至7月13日大盘创下近期高点,沪深300涨了18.46%,而同期中证全债仅涨了1.58%;自7月14日市场震荡以来,沪深300跌了5.58%,而中证全债却涨了0.13%。

  因此通过配置适当比例的债券,组合的波动将有效减小:市场回调时,因为有债券打底,回撤较低;而市场上涨时,因为有权益仓位,可帮助增强业绩。

  很多投资者喜欢配置行业主题基金,甚至100%都是,但事实上大多数人并不能承受这么大的波动,特别是市场下跌的时候。

  国泰君安策略团队表示,配置核心集中在顺周期与消费风格中。建议关注政策环境边际向好,估值已较充分反映预期的银行;施工旺季最具进攻性品种的建材;高景气的工程机械和高成长的先进制造;可选消费中值得期待、目前涨幅相对较低的家电。此外,新能源汽车销量进入景气周期,产业链繁荣可期。

  国盛证券策略团队表示,继续看好“科技加消费”两大市场长期主线,同时建议聚焦科创板投资机会;景气角度建议关注新能源汽车、光伏、半导体、消费电子、游戏、黄金。

  海通证券策略团队表示,展望未来的一年半到两年,科技仍是产业主线,基本面将更强,其中重点关注新能源汽车和计算机。往后看到年底,券商空间比科技更大,但四季度则建议重点关注地产银行等低估值板块。

  核心产品通常可以选择长期业绩表现稳健的优质主动管理基金或者是宽基指数基金;

  卫星产品则可以结合不同的市场环境,小仓位来配置看好的行业主题基金来冲击更高的收益。小编建议单个行业的配置比例不超过15-20%,所有行业的配置比例尽量不超过50%。

  不少投资者之前在高位清仓了基金,想在3300点甚至更低点重新上车,该注意什么?

  “贪婪和恐惧”是人之本性,也是投资中的两大宿敌。尤其是到了现在基情燃烧的时刻,小散们按捺不住贪涨的小九九,看到这几天券商涨涨涨,就一头扎进去。这种情况就要高能预警了:投资切忌什么热追什么,小心当韭菜被割。

  但也不要过于恐高而看着行情白白擦肩而过,毕竟投资是投国运。上半年我国经济已经显示出了强大的韧性,A股也走出了一番独立行情,公募基金赚钱效应全面引爆。

  成功的资产配置,决定你90%的投资收益。秉着“鸡蛋不能放在一个篮子里”的原则,3300点之上更稳妥的做法是资产篮子要多元化,进可攻退可守。房产、保险、股票、基金眼下都成了中产投资理财的标配。但大部分普通老百姓更多的是在银行就只买一些基金和银行理财。而基金投资,更讲究配置!比如眼下市场都站在3300点上了,如果你还抱着全仓货币基金,显然过于防守了。要想攻守兼备,就必须适当加大权益类基金。优秀的权益基金最大的好处就是适合中长期持有不心慌。

  近几年来,市场普遍达成共识“炒股不如买基金”,专业的人做专业的事。因为炒股是门技术活,而基金经理并不是一个人在战斗,他们背后是一个团队,有庞大的投研团队为他们投资决策提供支持,所以我们要先抱住优秀的基金公司。实力强大的基金公司在完善的投研机制支持下,更是明星基金经理辈出。

  最后,对于长期投资者来说,投资没必要在意短期的涨跌,我们也没有预测未来的能力,通过“定投”来避免性格中的恐惧和贪婪,通过定期、定额的“强制纪律性”来平抑市场波动对投资的影响,摊薄投资成本是一个非常不错的选择。

  每个投资者的预期收益率都不同,就决定了投资决策也不同。A股中有很多结构性的机会,主动型基金的相对收益可能会更高一些。对于大部分投资者而言,选择靠谱的基金公司和基金经理,坚持长期定投,这个方法相对来说是比较简单有效的。(财富号)

  数据来源:东方财富Choice数据,银河证券,截至日期:2020-09-17

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小贴士:周K线是指以周一的开盘价,周五的收盘价,全周最高价和全周最低价来画的K线图。月K线则以一个月的第一个交易日的开盘价,最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线图,同理可以推得年K线定义。周K线,月K线常用于研判中期行情。对于短线操作者来说,众多分析软件提供的5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线和60分钟K线也具有重要的参考价值。

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