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基金赎回时容易犯的错有哪些?如何正确地选择赎回时机?,债券基金

基金赎回时容易犯的错有哪些?如何正确地选择赎回时机?

  A股里有句谚语,“会买的是徒弟,会卖的才是师傅”,基金投资亦是如此。

  买基金其实最难的不是买,而是卖,其实一些基民对基金的赎回并不十分了解。

  下面我们就一起来了解下关于基金赎回的那些事儿~

  关于基金赎回费的那些误区

  基金赎回费简单来说,就是对其他基金持有人的一种补偿机制,也是为了抑制一些机构和个人的短期套利行为。

  因为短期频繁操作不仅会干扰基金正常的投资节奏,拖累基金业绩表现,还会损害长期持有者的利益,所以设置基金赎回费,是为了保证基金规模的稳定性。

  目前我国法律规定,开放式基金可以收取赎回费,但赎回费率不得超过赎回金额的3%。我们平时买基金,当然是在这个基础上越低越好咯。

  但是有些基民对于赎回费可能存在这些误区:

  1、持有时间越长赎回费越低

  这在基金合同里是有明确的规定,并不是越长越低,而是根据持有者的投资时间递减式的下降。比如这款基金:它7天以内是一档;7天到30天是一档;30天到1年是一档;1年到2年是一档;2年以上就不需要赎回费了。

  当然也不少基金基金的赎回费是固定的。比如这只:

  它的赎回费最少就是0.5%。所以大家不要想当然的以为,持有时间越久,赎回费就会越低,具体还是要跟着基金合同来。

  2、风险水平越低、赎回费越低

  债券型基金是一种风险较低的基金,但如果投资者如果持有时间小于7天,也会收取不低于1.5%的赎回费。

  此外,很多指数基金设置了C份额,一般持有7天或者30天以上,赎回费就会全免。所以不要觉得风险水平越低、赎回费会越低,短期的赎回行为,也会收取较高的赎回费。

  3、赎回费都被基金公司收了

  对于股票型基金和混合型基金,持有时间超过6个月,基金管理人应当将不低于赎回费总额的25%归入基金财产;持有时间少于30天的投资者的赎回费会全部计入基金财产里。而债券型基金则是持有时间超过7天,基金管理人应当将不低于赎回费总额的25%归入基金财产;持有时间少于7天的投资者的赎回费,会全部计入基金财产里。

  不同品种的基金,在赎回费的扣取规则上有一些差异,投资者在投资前应仔细阅读相关基金的招募说明书。

  4、基金转换不收取赎回费

  基金转换可以理解为,基金公司帮你办理赎回再申购。所以是需要收取赎回费的,而且不仅会收取转出基金的赎回费,还会收取转入基金的申购补差费。

  老巴再次温馨提示,在赎回基金时,不要想当然。很多规定虽然适用于大多数基金,但并不代表所有,最好的办法还是买基金前查阅基金合同和招募说明书,做到心中有数。

  基金赎回时容易犯的错

  除了基金的赎回费,在基金赎回的时机上,很多投资者的行为表现出很大的趋同性。

  误区一:-10%至10%收益区间的赎回魔咒

  基民处于微赚或者微亏的时候,最容易在人心浮动下选择赎回。

  业内有一家老牌基金公司,曾对针对一只长期收益甚佳的基金做过调查,然后发现这只明星基金的大部分客户的收益在-10%和10%之间。

  这种操作背后的原因,分析有两个:其客观原因是基金数量太多,全市场公募基金总数几千只,普通投资者无法深刻了解每只基金产品;而更主观的原因,则是基金被当成了短期投机的工具,只在行情好波动大的时候被关注(比如周边朋友的盈利口碑效应)且买入。

  这两种情形下,持有人对基金的未来操作缺乏信心,或者抱着“小”赚即走的心态,殊不知,错过的可能是后面既“长”且“久”的收益。

  误区二:“出赢保亏”的赎回心理

  假设你手上有两只基金,一只盈利5%,一只亏损10%,现在要你卖出其中一只,你会选哪个?

  如无意外,大多数人的第一反应是卖出盈利5%的基金。这也是通常大家说的投资“处置效应”,是指投资人在处置股票时,倾向卖出赚钱的股票、继续持有赔钱的股票,也就是所谓的“出赢保亏”效应。

  站到基金的角度上想,账面上有盈利,或者率先走出低谷的基金,更有可能是优质的品种,它的长期表现可能刚刚开始,而很可惜,它刚开始有所表现,就被早早被“干掉”。而PK掉它的,竟然是依然还在泥淖,没有走出亏损的竞争对手。是不是不太公平?

  所以,同样的问题再冷静思考一下,到底是卖出赚钱的基金还是卖出亏损的基金呢?答案就是卖出“未来赚钱潜力低”的基金。

  误区三:根据基金净值高点来“止盈”

  一些在市场摸爬滚打多年的老基民,会给自己设定一个硬性的止盈线和止损线,比如+20%。

  这当然可以,在股票市场,止盈的操作是战胜贪婪的有效方法之一。

  但这种止盈操作是相对于全市场的估值水平而言,而不是针对单只基金的净值高低。现实生活中,我们经常看到的操作是,当基金净值创出新高的时候,会出现又一个赎回误区,这在很多人的概念里,被解读为“基金止盈”。

  基金是一篮子股票的组合。基金的净值高低体现了基金经理的组合管理水平,同等市场估值水平下,基金净值越高,体现了基金经理的选股能力和组合管理能力更高。而对于基金的持仓股票,专业的基金经理会根据持仓的估值情况动态调整持仓品种,其实已经代替你在做止盈操作。

  换句话说,当基金净值创出新高时,你更应该做的,是为基金经理的优异操作鼓掌,而不是盲目做出止盈操作。

  基民如何正确地选择赎回时机?

  以上是一些大家在基金投资中容易发生的错误赎回基金的情况。那么,有什么正确的标准可以指导我们正确地选择赎回时机呢?

  我们建议,当你产生赎回基金的想法的时候,先问自己几个问题:

  1、市场发生了什么变化?

  看市场是否发生了重大变化,市场估值是不是处于高位?市场长期趋势变坏?如果是,那么可能需要赎回避险。如果市场只是受到短期事件性冲击,则没有必要惊慌。

  2、你持有的基金产品发生了什么变化?

  检查自己持仓的基金产品,是否发生重大事件,让基金原本的运作出现变化,是否值得继续持有。如基金经理是否换人、基金投资策略是否有变、基金规模是否增长过快等会实质上影响产品未来表现的重大变化。

  3、你自身的资产配置组合发生了什么变化?

  对于投资基金而言,市场怎么走确实很重要,但更重要的是你自身的情况。

  如果你的偏股仓位真的很高,即使我们认为之后股市会走强,也应该考虑赎回部分股基。因为我们对股市的预判有可能错,而大类资产配置、各个资产的占比健康才是做投资最重要的事,“你”自身的情况才是最核心的。

  4、想清楚赎回之后,你有更好的投资方式么?

  如果您赎回基金的资金,没有更好的去处且最终还是要回到市场中的话,建议最好是做好长期投资的计划。

  也许有人会问,对于已知的短期风险,既然已经有预期,为什么不暂时撤出来等恢复后再进场呢?其实,当你准备撤出时,市场大概率已经在下跌当中了,而当你再次进入市场,市场大概率也已经企稳并在上涨中。这其实就是典型的“追涨杀跌”。更重要的是,市场不会按照我们预期的方式行进,当你为了逃避市场波动而选择离开时,那你必然会为了

下一次何时进场而犹豫不决。

  而根据基金分类来看,如果你投资的是指数基金或者指数增强基金,可以用定投策略来作为长期投资的工具;但如果你投资的是主动管理型基金,基金经理会自主根据市场环境做仓位调整,每一次下跌,对于他们可能都是一次布局机会。

  股票市场的短期扰动不可避免。其实投资者也不该太过在意短期的盈亏,面对市场突发的风险,如果您没有短期用钱的压力,不妨做一个有耐心的人,甚至可以在市场出现非理性回调时,适当逆向布局。

  (本文整理自财富号文章)

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科普小知识;这类基金设立的主要目的在于在市场上投资盈利,所操作的有价证券包括股票、债券、外汇、货币、金融衍生工具等五花八门的金融项目,应当注意不同基金的投资标的以及相关规章。

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