(600036) 华西证券 银行行业周报:2020年行业利润负增1.8% Q4基金银行股仓位晋升

2021-02-04 13:12标签:

(600036) 华西证券 银行行业周报:2020年行业利润负增1.8% Q4基金银行股仓位提升


重点聚焦:1)银保监会《贸易银行欠债品质治理措施(收罗看法稿)》,明白贸易银行欠债品质治理外延跟营业范畴,从构造架构、公司管理、外部把持、营业翻新治理等11个方面临贸易银行欠债营业治理提出明白请求,提出欠债品质治理的“六性”因素等。

2)国新办宣布会:停止2020岁终,银行业总资产319.7万亿元,同比增加10.1%;2020年贸易银行实现净利润2万亿元,同比降落1.8%;银行业处理不良资产总额到达3.02万亿元,岁终不良存款率1.92%,较年终降落0.06个百分点。

行业跟公司静态1)2020Q4基金银行股仓位比例2.47%,环比2020Q3晋升14BP;2)央行宣布《非银行付出机构条例(收罗看法稿)》,初次提出反把持,侧重提到“市场安排位置预警办法”;印发《非银行付出机构客户备付金存管措施》;3)停止本周共10家上市银行表露事迹快报,共计实现营收增速7.75%,净利润增速2.79%;4)本周,宁波银行(002142)表露配股预案,拟每10股配售不超越1股,募资总额不超越120亿元;工商银行(601398)300亿元二级资源债刊行结束,上海银行(601229)200亿元可转债获批准等。

数据跟踪本周A股银行指数降落0.32%,跑输沪深300指数2.36个百分点,板块涨跌幅排名23/30,此中安全银行(000001)(+4.90%)、成都银行(601838)(+4.12%)、常熟银行(601128)(+2.22%)涨幅居前。

公然市场操纵:本周央行公然市场停止6140亿元逆回购操纵,全口径净投放3575亿元。

SHIBOR:上海银行间拆借利率走势下行,隔夜SHIBOR利率下行70BP至2.44%,7天SHIBOR利率下行15BP至2.27%。

LPR:本月1年期LPR报价3.85%,5年期以上LPR为4.65%,从2020年5月开端,LPR曾经持续9个月未变。

投资倡议:本周羁系层面,贸易银行欠债品质治理迎来新规,旨在防控欠债端危险,非银行付出机构条例进一步强化付出机构反把持羁系;行业层面,国新办宣布会表露贸易银行2020年利润增速-1.8%,环比前三季度有较年夜改良,加年夜不良处理下资产品质表示也好于预期,而上市银行事迹表示更优,已表露事迹快报的10家上市银行有9家利润增速转正或有晋升;资金层面,20Q4基金持仓银行股比例进一步下行,基础面优质的银行取得增配。

咱们以为经济企稳上升下,行业事迹的连续兑现将年夜幅晋升板块的估值修复程度。

在事迹快报的连续催化下,板块的估值修复节拍也将有所提前,个股持续推举招行、宁波、兴业、安全、成都、邮储等。

危险提醒:1)经济下行压力连续加年夜,信誉本钱明显晋升;2)中小银行运营分化,一般银行的严重运营危险等。

【600036】“二道红线”拦下 多地银行房贷营业“急刹车” 局部购房人买卖自愿放置


2020年各家银行房地产相干存款占比情形(上半年纪据)  练习记者 苗诗雨 中原时报记者 李将来 上海报道  2020岁终尾,央行公布重磅新规,为银行设定了两档红线,分辨对银行房地产存款在总存款中的占比下限跟团体住房存款在总存款中的占比下限提出请求。

自2021年1月1日该项新规实行以来,各地银行反复采用举措把持相干指标,至克日,多家银行停息房贷的新闻逐步传开,央行房贷新规威力初显。

多地银行房贷额度吃紧  “银行没额度,存款也只无能焦急。

”上海市某链家任务职员黎晓(假名)向《中原时报》坦言,1月份很多客户的动向房源现在都处于放置状况,银行方面的购房存款迟迟办不上去,积存的订单都不晓得能不克不及成交。

黎晓表现,克日客户断断续续的接洽门店的置业参谋,表现银行存款最快须要3至4个月的审零售放进程,不少客户由于无奈定时付出款子而停止了买卖。

对此,《中原时报》记者(1月25日)致电了上海市中国银行(601988)某支行,其任务职员表现,以后支行具有必定的房贷额度,但因为遭到新规的影响,发放的时光以及现实额度无奈预判,假如是焦急存款买房的情形可能无奈满意。

该支行任务职员还提示到,现阶段银行额度随时可能会产生变更,而且每个支行现实情形差别,倡议操持房贷营业前,再次致电相干支行核真相况。

随后,记者致电征询了上海市某招商银行(600036)任务的职员,对方表现,依照现在的情形,以后房贷营业能够畸形请求,但须要等候的时光可能较长,发放时光无奈保障。

当记者进一步讯问房贷额度能否遭到新规影响时,其复兴则为,额度重要跟请求人的本身情形有关,详细事件以现实情形为准。

与此同时,记者在考察中发明,据此前国盛证券研报收拾的相干数据表现,按2020年各银行宣布的半年报数据来看,多家银行存款占比超标,踩新规“红线”。

此中,按新计划分的尺度收拾,第一档银行中,房地产存款占比超标的为中国银行跟建立银行(601939),占比分辨为50.01%跟41.72%;团体住房存款占比超标的有中国银行、建立银行、工商银行(601398)以及邮政银行,占比分辨为39.19%、36.73%、33.71%、33.64%。

第二档中,房地产存款占比超标的有兴业银行(601166)、招商银行、浦发银行(600000)跟中信银行(601998),分辨为35.30%、34.25%、28.73%、28.06%;团体住房存款占比超标的有兴业银行、招商银行以及中信银行,分辨为26.93%、25.49%、20.83%。

第三档中,杭州银行(600926)、成都银行(601838)、郑州银行(002936)、青岛银行(002948)以及青农银行等,其两项存款的占比均有差别水平的超标。

在各年夜银行指标踩线的同时,房地产存款占国民币各项存款余额的比例也有所晋升。

据央行表露的数据表现,截……


【600036】银行股连续年夜涨 事迹是主要推手


编者按:  2021年以来,银行股屡有不错表示,这背地的推手是什么?  银行股迎来一片事迹预喜  开年以来,银行股迎来一片事迹预喜。

《投资快报》记者依据同花顺(300033)数据统计出,停止2月2日已有17家银行宣布2020年事迹快报,1家银行宣布2020年年报。

除浦发银行(600000)净利同比微跌0.99%外,17家上市银行整年净利均实现增加,资产品质连续改良。

在已颁布2020年事迹快报的17家银行中,净利润增幅最年夜为厦门银行(601187)。

事迹快报表现,厦门银行2020年实现业务收入55.26亿元,同比增加22.55%;业务利润18.41亿元,同比增加5.62%;归属于股东净利润18.23亿元,同比增加6.55%。

能够看出,在净利润增速方面,城商行跟农商行的表示更优于股份行,净利润同比增加速率最快的前三名均为城商行。

营收方面,除紫金银行(601860)跟江阴银行(002807)分辨同比降落4.24%跟2.38%外,别的15家上市银行实现同比增加。

此中,厦门银行、江苏银行(600919)、兴业银行(601166)、无锡银行(600908)的营收同比增幅均在10%以上,分辨为22.55%,15.68%,12.04%跟10.06%;营收增速在5%-10%之间的上市银行有5家;营收增速在5%以下的银行有6家。

值得一提的是招商银行(600036)跟兴业银行的营收均超越2000亿元,招商银行以营收2905.08亿元跟净利润973.42亿元暂居榜首,中信银行(601998)跟光年夜银行(601818)的营收也胜利冲破千亿年夜关。

招商银行、中信银行、光年夜银行、兴业银行跟上海银行(601229)这5家银行客岁第三季度的净利润均为负增加,这使得市场对这份事迹快报有着超乎预期的感到。

在资产品质方面,上海银行不良存款率回升0.06个百分点,到达1.22%,其他16家银行2020年不良存款率均有所降落。

此中,浦发银行不良存款率为1.73%,降落0.30个百分点,降幅显明。

安全银行拉开银行年报表露年夜幕  2月1日晚间,安全银行(000001)向市场提交了2020年度成就单。

从事迹运营数据来看,讲演期内,安全银行实现业务收入1535.42亿元,同比增加11.3%;实现减值丧失前业务利润1073.27亿元,同比增加12.0%;实现净利润289.28亿元,同比增加2.6%,红利才能已较此前逐渐改良。

2020年上半年,安全银行实现净利润136.78亿元,同比增加11.2%,2020年三季度末,该行净利润持续降落,不外降幅收窄,实现净利润223.98亿元,同比降落5.2%。

批发营业对安全银行的奉献也曾经超越荆棘铜驼。

2020年该行批发营业实现业务收入885.78亿元,同比增加10.8%,在全行业务收入中占比为57.7%;实现减值丧失前业务利润577.24亿元,同比增加10.8%。

2020岁终,安全银行治理批发客户资产(AUM)26247.62亿元,较上岁终增加32.4%;批发客户数冲破1亿户,达10714.93万户,较上岁终增加10.4%。

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