(600893) 场内逆回购利率脉冲 大市值抢手股遇“颠簸”

2021-02-05 14:05标签:

(600893) 场内逆回购利率脉冲 大市值热门股遇“颠簸”


周二,A股市场的焦点无疑是局部累积涨幅较大的大市值抢手股遭受“颠簸”。

据统计,A股畅通流畅市值排名前100位的个股中,昨日有33只跌幅超3%,个中16只跌幅在5%以上。

相比之下,在全体A股中,昨日跌幅超3%的个股占比没有到两成,跌幅超5%个股仅占没有到一成。

从大市值龙头股的“构造性上涨”到“构造性下跌”,市场作风猛烈切换之际,股指也受白酒、军工等抢手板块拖累而呈单边下跌。

沪指以至创开年以来最大单日跌幅。

同时,沪深两市成交额10141亿元,继续坚持万亿规模。

昨日另有一个征象值得注意,1天期场内逆回购年化利率最高升至6.1%,分明高出从前两年新年至春节期间该种类的最高利率程度。

今朝,市场具有对于春节前流动性紧张的担心。

央行已持续维持低量逆回购操作,延续净回笼态势,银行间及买卖所回购利率近期都在下行。

高位抱团股重挫  以申万行业区分,国防军工、非银金融、家用电器、医药生物4个行业昨日整体跌幅均高出3%,上述行业为后期机构的主流“抱团”领域。

如国防军工板块昨日整体重挫6.89%,板块内有多达16只股票跌幅高出9%。

航空动员机龙头航动员力(600893)遭受跌停,全天放量成交71.20亿元。

自客岁四序度以来,航动员力股价一度直线拉升,一个月内股价多少乎翻倍,带动公司最新市盈率(TTM)升至138倍。

相似航动员力这样的千亿市值“抱团”股往年来表示凸起,印证了后期资金“以大为美”的抱团逻辑。

但抱团公司估值连续冲破下限,背地也隐含了危险。

如创业板前十大市值公司,以总市值加权失去的均匀静态市盈率已达122倍,个中宁德时期(300750)、爱尔眼科(300015)、亿纬锂能(300014)的最新估值都高出150倍,均处在汗青上的相对高位。

在开源证券战略首席牟一凌看来,以后继续“抱团”对于市场资金的吸引力正一直削弱。

牟一凌以为,从前两年中心资产的大幅上涨,实在反映了市场主流投资者投资理念跟剖析框架的趋同,它并非简略的“抱团”行动,而是市场共鸣的成果。

当下,投资者买入的理由更多是新发基金等候入场,即由资金博弈要素驱动行情,这象征着根本面要素早已充足体如今股价上。

而单纯从买卖构造看,大盘生长指数已涌现分明的“量价背叛”,ETF基金也开端涌现没有同水平赎回大盘股征象,寻求相对收益者或者正从市场兑现其丰厚收益。

机构、外资兜售抢手股  往年以来,北向资金连续流入A股,累计净买入额高出450亿元。

但在昨日盘中,北向资金又转为净流出,截至开盘全天净卖出35.41亿元。

值得注意的是,北向资金在局部估值处于高位的股票中开端赢利了却。

港交所颁布的数据显示,五粮液(000858)、贵州茅台(600519)昨日分手遭北向资金净卖出11.15亿元、9.45亿元,中国平安、比亚迪(002594)的净卖出额也在6亿元以上。

截……

【600893】航动员力持续5日取得北上资金净买入,累计买入1.48亿元


航动员力(600893)01月28日陆股通净买入652.33万元。

航动员力近5日陆股通资金浮现连续买入形态,近5日北上资金累计净买入1.48亿元,外资近期有连续流入的迹象,值得存眷。


【600893】西南证券 国防军工行业:行业根本面大幅改善预期连续强化 板块行情远未停止


1、 板块回想 本周申万国防军工指数下跌 12.23%,上证综指下跌 3.43%,创业板指下 跌 6.83%,沪深 300指数下跌 3.91%,国防军工板块涨幅在 28个申万一 级行业中排名倒数第一。

截止至周五开盘,申万军工板块 PE(TTM)为 59.36倍,各子板块中航天配备板块为 88.29倍,航空配备为 75.37倍, 高空兵装为 41.31倍,船舶制作为 31.35倍。

2、 军工行业根本面大幅改善预期连续强化,超配军工合法时 截至 1月 30日, 36家公司宣布 2020年事迹预报或事迹快报,个中中航 沈飞、洪都航空(600316)、国睿科技(600562)、振华科技(000733)、宏达电子(300726)、火把电子(603678)、鸿远电 子、爱乐达(300696)、中简科技(300777)、盟生电子跟北摩高科(002985)等标的完成 40%以上较高 增长,个中振华科技、宏达电子、火把电子跟鸿远电子(603267)等上游元器件企 业增速大超预期,作为军工行业景气宇先期指标,充足验证了军工行业 的高景气宇,行业根本面大幅改善预期连续强化。

预计“十四五”期间 兵器配备无望大规模放量,将带动军工板块景气宇连续晋升,超配军工 合法时。

3、 板块行情远未停止,板块短期调剂次要受市场流动性收紧影响所致 本周申万军工板块指数下跌 12.23%,在 28个行业中排名倒数第一,主 要受市场流动性收紧影响所致。

本轮军工行情是由行业根本大幅改善预 期驱动的,有别于以往军工主题性炒作行情,“十四五”期间兵器配备放 量无望带动军工行业完成 3-4年中高速增长,行业景气宇将连续晋升, 事迹一直兑现无望支持军工板块走出长牛行情。

4、 本周重点推举: 1)事迹率先兑现并无望一直超预期的上游元器件赛道, 重点推举振华科 技跟宏达电子。

2)手艺壁垒高跟军平易近两用空间辽阔的新资料赛道, 重点推举中航高科(600862)、 中简科技跟菲利华(300395)。

3)竞争上风分明且存在稀缺性的兵器配备总体, 重点推举航动员力(600893)跟中 航沈飞。

4) 看重景气宇大幅晋升的成飞工业链, 重点推举利君股份(002651)、西菱能源(300733) 跟光韵达(300227)。

危险提醒: 军品订单开释跟托付不迭预期;事迹增长不迭预期。